پشتوانه تتر چیست ؛ امنیت و اعتبار آن چطور تامین می‌شود؟

تتر (USDT) یکی از پرطرفدارترین استیبل کوین‌های بازار ارزهای دیجیتال می‌باشد که با پشتوانه‌ی دلار آمریکا طراحی شده است. این ارز دیجیتال با هدف کاهش نوسانات بازار و ایجاد پایداری در معاملات ارزهای دیجیتال ایجاد شده است. تتر به‌کاربران این امکان را می‌دهد که بدون نگرانی از تغییرات شدید قیمتی، به‌سرعت و با اطمینان معاملات خود را انجام دهند. علاوه‌بر این، تتر نقش مهمی در تأمین نقدینگی و انتقال سریع دارایی‌ها بین صرافی‌ها دارد و به‌عنوان پلی مطمئن بین ارزهای فیات و ارزهای دیجیتال عمل می‌کند. در این مقاله قصد داریم به‌بررسی پشتوانه و امنیت این استیبل کوین بپردازیم.

پشتوانه تتر چیست؟

پشتوانه تتر به‌معنای دارایی نقدی معادلی است که برای هر واحد تتر (USDT) در گردش وجود دارد. این به این معنی است که هر واحد تتر در بازار معاملاتی، دارای پشتوانه نقدی معادل یک دلار آمریکا یا مقدار مشابهی از ارز دیگر می‌باشد که در بانک‌ها یا حساب‌های بانکی شرکت Tether Limited ذخیره شده است.

این پشتوانه می‌تواند شامل سپرده‌های بانکی، گواهی‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سایر منابع مالی باشد. با وجود این که شرکت Tether Limited ادعا می‌کند که پشتوانه تتر به اندازه کافی موجود است، اما بررسی و تایید دقیق این ادعا همواره موضوع بحث و بررسی بوده است.

نگرانی‌هایی در مورد شفافیت کامل و بدون نقص پشتوانه تتر وجود دارد، هرچند اطلاعات به‌روزرسانی شده توسط شرکت Tether Limited ارائه می‌شود.

شرکت Tether Limited از زمان انتشار تتر تاکنون ۱۳ گزارش از طریق شرکت‌های حسابرسی مختلفی مانند FSS، Deltec و Board of Directors منتشر کرده است. با این حال، در فاصله دو سالی که درگیر اتهامات تبانی بود، هیچ گزارشی از دارایی‌های خود منتشر نکرد.

نکته مهم درباره این گزارش‌ها شفافیت آن‌ها است. گزارش‌های تتر شفاف هستند اما نه‌چندان دقیق و قابل اطمینان. این گزارشات پس از بحران لونا و دی پگینگ شدن استیبل کوین لونا (USDC) نتوانستند اطمینان جامعه ارزهای دیجیتال را به‌دست آورند. بعد از سقوط اکوسیستم لونا، تتر نیز برای مدتی در برخی صرافی‌ها دی پگ شد، اما به‌سرعت جبران کرد. تجربه لونا همه توجه‌ها را دوباره به‌سمت تتر جلب نمود.

نکته قابل توجه این است که برخلاف استیبل کوین ترا (لونا) که یک استیبل کوین الگوریتمی بود و با ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌شد، تتر با دارایی‌های نقدی و قانونی پشتیبانی می‌شود.

هنگامی که یک استیبل کوین از قیمت ثابتی که به آن وابسته است منحرف می‌شود، دی پگینگ (Depegging) اتفاق می‌افتد.

کدام رقبا می‌توانند به‌جای تتر قرار بگیرند ؟

علاوه‌بر تتر، تعدادی استیبل کوین دیگر نیز وجود دارد که با هدف پایداری ارزش ایجاد شده‌اند که در ادامه به‌بررسی دقیق آنها می‌پردازیم :

یو اس دی کوین (USDC) – متمرکز

یو اس دی کوین از نظر حجم معاملات روزانه و مارکت کپ، پس از تتر قرار دارد. هرچند حجم معاملات روزانه USDC بسیار کمتر از USDT است، اما همچنان سهم بالاتری نسبت به‌برخی دیگر از جایگزین‌های تتر دارد. محبوبیت یو اس دی کوین به‌خاطر پشتیبانی کوین بیس، بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال در آمریکا است. ارز دیجیتال USDC در سال ۲۰۱۸، شش سال پس از راه‌اندازی تتر، با همکاری شرکت‌های سیرکل و کوین بیس خلق شد. این دو شرکت کنسرسیوم سنتر را تأسیس کردند که مسئول توسعه و نظارت بر استیبل کوین یو اس دی کوین می‌باشد.

بایننس یو اس دی (BUSD) – متمرکز

بایننس تنها بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال دنیا نیست؛ بلکه طی هفت سال از زمان تأسیس خود به یک اکوسیستم بزرگ بلاکچینی تبدیل شده است. در مرکز این اکوسیستم دو ارز دیجیتال وجود دارد که یکی از آن‌ها می‌تواند جایگزین تتر باشد؛ بایننس کوین (BNB) ارز اصلی اکوسیستم و بایننس یو اس دی (BUSD) استیبل کوین آن می‌باشد. از نظر مارکت کپ و حجم معاملات روزانه، بایننس یو اس دی پس از یو اس دی کوین و تتر قرار می‌گیرد و یکی از بهترین جایگزین‌های تتر محسوب می‌شود.

دای (DAI) – غیر متمرکز

دای از نظر حجم معاملات روزانه پس از بایننس یو اس دی و یو اس دی کوین قرار دارد. این استیبل کوین غیر متمرکز با پشتوانه رمز ارز، به‌کاربران نگران از استفاده ارزهای دیجیتال پایدار متمرکز آرامش خاطر می‌بخشد. در میان استیبل کوین‌های با پشتوانه کریپتوکارنسی و غیرمتمرکز، دای بسیار محبوب‌تر است و حتی نسبت به‌برخی از جایگزین‌های تتر با مارکت کپ بالاتر نیز میزان استفاده بیشتری دارد.

ارز متمرکز بیشتر توسط بانک مرکزی کنترل می‌شود و می‌توان از آن به‌عنوان وسیله مبادله استفاده کرد. ارزهای غیرمتمرکز (ارز دیجیتال) توسط هیچ نهاد واحدی مانند بانک مرکزی، سایر دولت‌ها و غیره کنترل نمی‌شوند.

امنیت تتر چگونه تامین می‌شود؟

تتر یکی از ارزهای دیجیتالی است که پشتوانه آن دلار آمریکا می‌باشد و برای تأمین امنیت آن، شرکت Tether Ltd  از سیستم‌های رمزنگاری پیشرفته استفاده می‌کند. تتر، به‌عنوان یک توکن متمرکز، بر روی بلاکچین اتریوم که از لحاظ امنیتی بسیار قوی است، توسعه یافته است.

با وجود اینکه احتمال حمله به‌کیف پول‌های اتریوم یا صرافی‌ها کم است، اما امکان ورشکستگی شرکت Tether Ltd. و از دست رفتن دلارهای سپرده شده وجود دارد؛ همچنین، افت ارزش دلار آمریکا که پشتوانه تتر است نیز می‌تواند به‌کاهش ارزش تتر منجر شود.

برخی افراد به‌دلیل اینکه تتر بر اساس یک سیستم ذخیره کسری عمل می‌کند و تنها ۷۴% پشتوانه دارد، نسبت به‌اعتماد و پایداری این ارز دیجیتال تردید دارند. این موضوع موجب می‌شود که برخی افراد با وجود شهرت تتر به‌عنوان یکی از پایدارترین و معتبرترین استیبل‌کوین‌ها، همچنان در مورد مسائل نقدینگی و امنیتی آن نگران باشند.

با این حال، مشکلاتی نظیر نقدینگی و اعتماد به‌پشتوانه مالی تتر همچنان برای برخی افراد موجب شک و تردید است؛ به‌همین دلیل، پیش از سرمایه‌گذاری در تتر و سایر ارزهای دیجیتال، لازم است مسائل مربوط به‌امنیت، شفافیت، پشتوانه و سایر نکات مهم را به‌دقت بررسی کنید و از ریسک‌های مرتبط با این بازار آگاه باشید.

اما ممکن است این سوال برای شما نیز وجود داشته باشد که چه چیزی امنیت تتر(usdt)  را تهدید می‌کند ؟

امنیت تتر (USDT) می‌تواند توسط چندین عامل تهدید شود. یکی از اصلی‌ترین تهدیدها، احتمال ورشکستگی شرکت Tether Ltd است که ممکن است منجر به از دست رفتن پشتوانه دلاری تتر گردد؛ همچنین، افت ارزش دلار آمریکا که پشتوانه تتر محسوب می‌شود، می‌تواند ارزش این استیبل‌کوین را کاهش دهد. علاوه‌بر این، نگرانی‌ها درباره شفافیت و صحت ادعاهای تتر در مورد پشتوانه مالی کامل آن نیز باعث ایجاد شک و تردیدهایی در مورد پایداری و امنیت این ارز دیجیتال شده است. مشکلات نقدینگی و احتمال هک شدن صرافی‌ها و کیف پول‌ها نیز از دیگر عواملی هستند که امنیت تتر را تهدید می‌کنند.

چرا ارزش این رمزارز ثابت است؟

یکی از دلایل اساسی ثبات قیمت تتر (USDT)، داشتن یک توکن منحصربه‌فرد و بهینه با پشتوانه دلار آمریکا می‌باشد. این به این معنی است که ارزش آن به‌دلار آمریکا مرتبط می‌شود و هرچه قیمت دلار افزایش یابد، ارزش تتر نیز به‌میزان مشابه افزایش می‌یابد. ساختار این رمز ارز به‌گونه‌ای است که در مقابل نوسانات بی‌شمار بازار ارزهای دیجیتال، ثابت می‌ماند و تغییر نمی‌کند.

این ثبات قیمت و تضمین ارزش مبتنی بر دلار آمریکا، باعث شناخته شدن تتر به‌عنوان یکی از محبوب‌ترین استیبل‌کوین‌ها در بازار شده است و بازار معاملات بین‌المللی را به‌سرمایه‌گذاری‌های ایمن و سودآور ترغیب می‌کند. این ویژگی برجسته باعث می‌شود که معامله‌گران با آرامش خاطر به این ارز روی آورند و از آن به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری موفق و سودآور استفاده کنند.

با توجه به اینکه ارزش ارزهای دیجیتال به‌طور قابل توجهی به عرضه و تقاضا وابسته است، در صورتی که یک رمزارز با افت شدید قیمت مواجه شود، معامله‌گران برای محافظت از دارایی‌های خود و جلوگیری از زیان، به خرید تتر روی می‌آورند.

این اقدام به آنها امکان می‌دهد که از نوسانات بازار و کاهش ارزش سرمایه‌هایشان جلوگیری کنند. در سال‌های اخیر، با کاهش قیمت بسیاری از ارزهای دیجیتال، استفاده گسترده از تتر مشاهده می‌گردد. این ارز با قیمت ثابت خود، علاوه‌بر جلوگیری از زیان احتمالی ناشی از کاهش ارزش سایر ارزها، به‌عنوان یک گزینه مناسب برای سرمایه‌گذاری موفق و رو به‌رشد شناخته می‌شود.

چرا تتر و دلار آمریکا نسبت ۱:۱ دارند؟

تتر به‌شدت به‌دلار آمریکا وابسته است و ارزش آن با نسبت ۱ به ۱ به دلار آمریکا مرتبط می‌باشد. از منظر نظریه، در شرایطی که تقاضا برای این رمزارز افزایش می‌یابد و قیمت آن از ۱ دلار بیشتر می‌شود، شرکت صادرکننده با عرضه تتر جدید به‌بازار، این افزایش قیمت را تعدیل می‌کند.

به‌عبارت دیگر، توانایی شرکت در صدور و بازیابی توکن‌های تتر، این امکان را به‌وجود می‌آورد که قیمت را در محدوده نسبت ۱ به ۱ با دلار آمریکا حفظ کند، بر این اساس، در شرایط کاهش تقاضا و کاهش ارزش زیر ۱ دلار، شرکت قادر است با بازیابی تترها، ارزش را افزایش دهد.

این ویژگی منحصربه‌فرد شرکت صادرکننده تتر، امکان اعتماد در ثبات نسبت ۱ به ۱ این رمزارز را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند و این امر تضمین می‌شود که تتر به‌عنوان یکی از پرطرفدارترین استیبل‌کوین‌ها در بازار جهانی معاملاتی، تقاضا و اعتماد بیشتری را به‌دنبال دارد.

 چگونه خود را از شر سقوط احتمالی تتر در امان نگه داریم؟

برای احتمال سقوط تتر، که ممکن است به‌دلایل مختلفی از جمله مشکلات مالی یا قضایی، تغییرات در قوانین یا تغییرات در بازارهای مالی رخ دهد، می‌توانید اقدامات زیر را انجام دهید تا خود را در امان نگه دارید:

۱. تحقیق کنید و اطلاعات به‌روزی داشته باشید:  با بررسی و درک عمیق‌تری از عواملی که ممکن است به‌سقوط تتر منجر شود، می‌توانید ریسک‌های مرتبط را کاهش دهید. برای این کار، مطالعه گزارش‌های مالی شرکت Tether Ltd.، اخبار و تحلیل‌های بازار و نقدهای متخصصان می‌تواند مفید باشد.

۲. پیش‌بینی و رصد کنید:  با بررسی تغییرات در بازارهای مالی و نظارت بر اخبار مرتبط با تتر، می‌توانید الگوهایی را که ممکن است به‌سقوط این رمزارز منجر شود، بهتر شناسایی کنید و به‌موقع واکنش نشان دهید.

۳. تنوع کنید:   همه تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد نگذارید! به‌جای اعتماد به تنها یک رمزارز، پیشنهاد می‌شود سرمایه‌گذاری‌های خود را در دارایی‌های مختلف و متنوع کنید. این عمل باعث کاهش ریسک عمده‌ای که ممکن است با سقوط یک رمزارز وابسته به یک ارزش باشد، می‌شود.

۴. استفاده از صرافی‌های قانونی و معتبر:  برای به‌حداکثر رساندن امنیت تتر و به‌حداقل رساندن خطرات احتمالی مرتبط با استفاده از تتر، استفاده از یک سرویس صرافی معتبر و مطمئن برای خرید تتر بدون احراز هویت همانند ایکس پی بسیار اهمیت دارد.

سوالات متداول

1.USDT یا ارز تتر چیست؟

تتر یا Tether، با واحد اختصاری USDT (United States Doller Tether)، یک رمزارز یا ارز دیجیتال است که به‌عنوان استیبل کوین شناخته می‌شود. استیبل کوین‌ها ارزهای دیجیتالی هستند که قیمتشان به یک دارایی دیگر مانند دلار، طلا یا یورو مرتبط است. در مورد تتر، قیمت هر واحد USDT تقریباً همیشه برابر با یک دلار آمریکا می‌باشد.

2.تتر برای کدام کشور است؟

تتر به‌عنوان یک استیبل کوین با دلار آمریکا به‌عنوان پشتوانه، به‌هیچ کشور خاصی تعلق ندارد. این ارز دیجیتال جهانی است که در بازارهای مالی دیجیتالی بین‌المللی قابل معامله است.

3.شرکت سازنده تتر چگونه نسبت ۱:۱ تتر ودلار را حفظ می‌کند؟

شرکت تتر از این آزادی عمل برخوردار است که با توجه به‌نوسانات قیمت، تعداد تترهای در گردش را کم‌وزیاد نماید و از این طریق، تأثیر عرضه و تقاضا بر کاهش یا افزایش شدید قیمت آن را کنترل کند.