ارز دیجیتال
/16 مرداد، 1402
16 مرداد، 1402
سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست
سطوح حمایت و مقاومت دو مفهوم بنیادی و اساسی در تحلیل تکنیکال هستند و درک چیستی و چگونگی استفاده از آن‌ها یکی از ملزومات اساسی برای کسب توانایی خواندن چارت‌های قیمتی است. در حقیقت قیمت به دلیل وجود عرضه و تقاضا دچار نوسان می‌شود، به عبارت دیگر هنگامی که تقاضا بیش از عرضه باشد شاهد افزایش قیمت و هنگامی که عرضه بیش از تقاضا باشد شاهد افت قیمت خواهیم بود؛ مانند بسیاری دیگر از مفاهیم موجود در تحلیل تکنیکال، درک چیستی سطوح حمایت در تحلیل تکنیکال یا سطوح مقاومت در تحلیل تکنیکال کار سختی نیست؛ اما درک این موضوع که چگونه از این مفاهیم برای تحلیل بازارها استفاده کنیم مسئله‌ای است که به سال‌ها تجربه نیاز خواهد داشت. در ادامه همراه ما باشید تا به توضیح کامل سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال بپردازیم.
منظور از حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟
حمایت و مقاومت را می‌توان در تمامی تایم فریم‌های قیمتی مانند هفتگی، ماهانه، روزانه و حتی تایم فریم‌های کوتاه مدت مانند 1 یا 5 دقیقه مشاهده کرد. هرچند که حمایت و مقاومت‌های تایم فریم‌های بزرگ‌تر اثر قابل توجه‌تری بر قیمت خواهند داشت. حال شاید از خود بپرسید که راه پیدا کردن سطوح حمایت در تحلیل تکنیکال و سطوح مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟!
برای این کار به گذشته نمودار بازگردید و نقاطی را پیدا کنید که قیمت پس از رسیدن به آن‌ها افت یا رشد را تجربه کرده است. حال با امتداد دادن این نقاط به آینده چارت، این نواحی می‌توانند به حمایت‌ها و مقاومت‌ها تبدیل شده و روی قیمت کنونی تأثیرگذار باشند. این نکته را مد نظر بگیرید که تحلیل تکنیکال یک روش عملی و بسیار دقیق نیست و بسیار مشاهده می‌شود که قیمت با رسیدن به یک سطح حمایت یا مقاومت کمی از آن گذشته و سپس بازگشت خود را انجام دهد و یا حتی پیش از رسیدن به این سطح بازگشت داشته باشد. در هر صورت در هنگام بررسی الگو‌های نموداری بهتر است انعطاف به خرج دهید و حرکات قیمت در اطراف ناحیه حمایت و مقاومت را زیر نظر بگیرید.
علت ایجاد نقاط حمایت و مقاومت چیست؟
سطح حمایت را می‌توان به عنوان کف و مقاومت را به عنوان سقف یک خانه در نظر گرفت. در زمینه تحلیل تکنیکال منظور از سقف و کف همان سطوح حمایت و مقاومت بوده که قیمت بین این دو سطح در نوسان است. قیمت با هر بار رسیدن به یک سطح حمایت یا مقاومت آن را تست می‌کند. در این حالت این امکان وجود دارد تا قیمت از سطح حمایت تأثیر گرفته و بازگردد و یا آن را شکسته و از آن رد شود. این موضوع تا رسیدن به سطح بعدی حمایت ادامه خواهد داشت. دلیل این موضوع به نوعی به دلیل روانشناسی بازار شکل می‌گیرد که موجب ایجاد تفکر صعودی در حمایت‌ها و تفکر نزولی در مقاومت‌ها است.
در یک بازار مالی خاص، به طور معمول در هر سطح قیمتی، سه نوع شرکت‌کننده وجود دارند:
- افرادی که خرید کرده‌اند و در انتظار برای افزایش قیمت هستند.
- افرادی که فروشنده هستند و امیدوارند قیمت کاهش یابد.
- افرادی که هنوز تصمیمی درباره خرید یا فروش نگرفته‌اند و تنها نظاره‌گر تحرکات قیمت هستند.
هنگامی که قیمت از سطح حمایت شروع به افزایش می‌کند، معامله‌گرانی که معامله خرید دارند، خوشحال هستند و اگر قیمت دوباره به همان سطح حمایت برگردد، ممکن است آن را در نظر بگیرند تا به موقعیت خود اضافه کنند. معامله‌گرانی که در این وضعیت فروشنده هستند، شروع به شک بر حالت خود می‌کنند و اگر قیمت دوباره به سطح حمایت برسد، ممکن است برای خروج از موقعیت خود، خرید کنند (از موقعیت خود خارج شوند). معامله‌گرانی که قبلاً در این سطح قیمت وارد بازار نشده‌اند، ممکن است آماده باشند تا در صورتی که قیمت دوباره به سطح حمایت برسد، وارد بازار شده و اقدام به خرید کنند. در واقع، تعداد زیادی از معامله‌گران ممکن است با شوق منتظر خرید در این سطح باشند که این امر باعث تقویت آن به عنوان یک منطقه حمایت می‌شود. اگر تمامی این شرکت‌کنندگان در این سطح خرید کنند، احتمالاً قیمت دوباره از سطح حمایت بازگشت خواهد کرد.
قیمت ممکن است به راحتی از سطح حمایت سقوط کند. هنگامی که قیمت به سقوط ادامه می‌دهد، معامله‌گران به سرعت متوجه می‌شوند که سطح حمایت دارای اثر نیست. در این صورت معامله‌گران خریدار ممکن است منتظر باشند تا قیمت به سطح حمایت قبلی بالا برگردد (که اکنون به عنوان مقاومت عمل می‌کند) تا از زیان خود جلوگیری کنند (معامله را حداقل در نزدیکی نقطه ورود خود ببندند) و خروج از معاملات خود را انجام دهند. در ادامه معامله‌گران فروشنده که از شرایط راضی هستند در نظر می‌گیرند اگر قیمت به سطح قبلی برگردد به موقعیت خود اضافه کنند. در نهایت، معامله‌گرانی که هنوز وارد بازار نشده‌اند ممکن است در صورت برگشت قیمت به سطح حمایت قبلی دست به فروش بزنند و موجب افزایش شدت فروش شوند. به طور مشابه، تعداد زیادی از معامله‌گران آماده‌اند در این سطح معاملات خود را انجام دهند، اما این بار به جای خرید، آن‌ها به فروش خواهند پرداخت. همین الگوی رفتاری می‌تواند برعکس نیز در واکنش معامله‌گران به سطوح مقاومت مشاهده شود.
تعریف دقیق سطح حمایت
در یک روند نزولی، قیمت‌ها به دلیل وجود بیش از حد عرضه نسبت به تقاضا کاهش می‌یابند. هر چه قیمت‌ها پایین‌تر بروند، برای کسانی که تنها نظاره‌گر و منتظر خرید سهام هستند، جذاب‌تر می‌شوند. در یک سطح خاص، تقاضایی که به آرامی افزایش می‌یافت، به حدی می‌رسد که با عرضه تطبیق پیدا می‌کند. در این نقطه، قیمت‌ها توقف و از سقوط جلوگیری می‌کنند. این همان حمایت است.
حمایت می‌تواند یک سطح قیمت در نمودار یا یک ناحیه قیمت باشد. در هر صورت، حمایت یک منطقه در نمودار قیمت است که نشان‌دهنده حضور خریداران خواهد بود. به طور معمول در این سطح، تقاضا معمولاً بر عرضه غلبه می‌کند و باعث توقف کاهش قیمت می‌شود.
تعریف دقیق سطح مقاومت
مقاومت (Resistance) دقیقاً عکس حمایت است. هنگامی که تقاضا از عرضه بیشتر باشد، قیمت‌ها به سمت بالا حرکت می‌کنند. هنگامی که قیمت‌ها به سمت بالا حرکت کنند، در نهایت قیمت به سطحی می‌رسد که قیمت از صعود باز می‌ماند. این موضوع می‌تواند به دلایل مختلفی رخ دهد. ممکن است معامله‌گران تصمیم گرفته باشند که قیمت‌ها بیش از حد صعود کرده یا به هدف خود رسیده باشند. یا اینکه ممکن است خریداران نسبت به باز کردن معاملات خرید جدید بی‌میل باشند. این موضوع ممکن است به هر دلیل دیگری نیز باشد؛ اما یک تحلیل‌گر تکنیکال روی یک نمودار قیمت یک سطح را می‌بیند که در آن عرضه شروع به غلبه بر تقاضا می‌کند که همان مقاومت است که همانند حمایت یک ناحیه روی نمودار خواهد بود.
بعد از شناسایی یک ناحیه به عنوان حمایت یا مقاومت، این سطوح قیمت می‌توانند به عنوان نقاط ورود یا خروج محتمل عمل کنند؛ زیرا هنگامی که قیمت به سطح حمایت یا مقاومت قبلی می‌رسد، دو موضوع محتمل است: قیمت از سطح حمایت یا مقاومت بازمی‌گردد یا سطح قیمت را رد می‌کند و در جهت قبلی خود به مسیر ادامه می‌دهد (تا زمانی که به سطح حمایت یا مقاومت بعدی برسد).
زمان‌بندی برخی از معاملات بر این باور استوار است که نواحی حمایت و مقاومت نقض نخواهند شد. جدای از این موضوع که ناحیه حمایت یا مقاومت قیمت را بازمی‌گردانند یا شکسته می‌شوند، معامله‌گران در این ناحیه اقدام به نوعی شرط‌بندی روی این موضوع می‌کنند که قیمت از این ناحیه رد شده یا بازمی‌گردد و به زودی مشخص می‌شود که انتخابی درست کرده‌اند یا نه. اگر قیمت به جهت نادرستی حرکت کند (سطوح حمایت یا مقاومت قبلی را نقض کند) می‌توانید موقعیت را با ضرر کوچک ببندید؛ اما اگر قیمت به جهت صحیحی حرکت کند (سطوح حمایت یا مقاومت قبلی را رعایت کند) می‌تواند حرکت بزرگی را انجام دهد.
نحوه چگونگی رسم خطوط حمایت و مقاومت
کمی پیش‌تر به طور مختصر به نحوه پیدا کردن سطوح حمایت در تحلیل تکنیکال پرداختیم. پیدا کردن سطوح مقاومت و حمایت، تفاوتی با یکدیگر ندارد و از اصول یکسانی پیروی می‌کنند. همان‌طور که گفته شد برای پیدا کردن یک سطح حمایت یا مقاومت ابتدا باید به پیشینه چارت بازگردید و نقطه‌ای را پیدا کنید که قیمت با برخورد به آن ایجاد یک کف یا سقف کرده است؛ به عبارت دیگر قیمت از یک مقاومت یا حمایت به وضوح از حرکت قبلی ایستاده و بازگشته است.
حال برای توضیح دقیق این موضوع که چگونه یک سطح مقاومتی یا حمایتی را پیدا کنیم، به مثالی خواهیم پرداخت تا با روشی کاربردی در رسم سطوح حمایت و مقاومت آشنا شوید. در تصویر زیر که مربوط به ارز دیجیتال شیبا است، مشاهده می‌کنید که قیمت با رسیدن به یک سطح قیمتی بازگشت داده شده؛ شما می‌توانید بلافاصله این قیمت را با یک خط افقی روی چارت مشخص کرده تا بعدها با برخورد قیمت به آن سطح، واکنش قیمت با آن را مشاهده کنید.
اگر کمی به تصویر بالا دقت کنید متوجه می‌شوید قیمت دو بار به نزدیکی این خط مقاومت رسیده اما دقیقاً به این خط بازنگشته است و سپس با شکست این محدوده و بازگشت به آن رشد قیمتی قدرتمندی را می‌بینیم. برای حل این موضوع بهتر است به جای اینکه به مقاومت یا حمایت به عنوان یک خط نگاه کنید، آن را به صورت یک محدوده یا Zone ببینید. برای این کار می‌توانید کل کندلی که در سطح قیمتی ایجاد شده را به عنوان ناحیه مقاومتی در نظر بگیرید.
حال اگر مانند تصویر بالا به جای رسم یک خط، مقاومت را به صورت یک محدوده از کندل تشکیل شده در نظر بگیریم، واکنش‌های بعدی قیمت برای ما ملموس‌تر خواهد شد. در این مثال مشاهده می‌کنیم که قیمت دو بار سعی در عبور از مقاومت داشته؛ اما با هر بار برخورد، افت قیمت اتفاق افتاده است. در برخورد سوم قیمت مقاومت را شکسته و حال این سطح تبدیل به یک حمایت شده که این موضوع به اصل «تبدیل سطوح» معروف است. سپس قیمت با هر بار بازگشت به این سطح یک موقعیت جذاب برای خرید فراهم کرده است.
کلام پایانی
در این مطلب به بررسی موضوع حمایت در تحلیل تکنیکال و مقاومت در تحلیل تکنیکال پرداختیم. همان‌طور که گفته شد، قیمت‌ها به دلیل ناترازی در عرضه و تقاضا در بازار افزایش و کاهش می‌یابند. با دست به دست شدن بازار و کم شدن قدرت عرضه یا تقاضا، روند‌های صعودی و یا نزولی خاتمه یافته و برعکس می‌شوند. یک تحلیل‌گر تکنیکال این رویداد را (فارغ از اینکه چه دلیلی عامل آن است) به عنوان یک مقاومت یا حمایت در نظر می‌گیرد. سطوح حمایت و مقاومت با توجه به جو روانی حاکم بر بازار می‌تواند زمینه‌ساز ایجاد موقعیت‌های جذاب معاملاتی باشد که یک نمونه آن را در مثالی ذکر کردیم.
در انتها باید گفت که ابزارهای زیادی در تحلیل تکنیکال وجود دارند که می‌توانند منجر به شناسایی سطوح حمایت یا مقاومت شوند و هر شخص بسته به توانایی‌های خود در خواندن چارت‌های قیمتی می‌تواند از این فرصت‌ها در جهت کسب سود استفاده کند. برای دریافت قیمت تتر و مشاوره رایگان و همچنین خرید پرفکت مانی و ووچر پرفکت مانی با کارشناسان ما در ارتباط باشید.
سوالات متداول
سطح حمایت در تحلیل تکنیکال چیست؟
سطح حمایت در تحلیل تکنیکال قسمتی از چارت قیمتی است که قیمت با رسیدن به آن و تشکیل یک دره تغییر روند داده باشد.
سطح مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟
سطح مقاومت در تحلیل تکنیکال قسمتی از چارت است که قیمت با رسیدن به آن تشکیل یک قله داده و تغییر روند داده باشد.
آیا می‌توان با سطح حمایت و مقاومت معامله انجام داد؟
قطعاً بله، در صورت برخورد قیمت به یک مقاومت یا حمایت می‌توان با توجه به رفتار قیمتی در آن سطح اقدام به معامله کرد.
هیچ نظری راجب این موضوع وجود ندارد.