تفاوت سرمایه گذاری کم ریسک و سرمایه گذاری پر ریسک چیست؟

ریسک به طور کاملاً اساسی برای سرمایه‌گذاری ضروری است؛ بدون حداقل اشاره‌ای به ریسک، بحثی درباره بازگشت سرمایه یا کسب سود وجود نخواهد داشت؛ اما مشکل برای سرمایه‌گذاران جدید این است که تفاوت سرمایه گذاری کم ریسک و پر ریسک چیست. ریسک در سرمایه گذاری مسئله مهمی است اما بسیاری از افراد درک درستی از این مفهوم نداشته و مدیریت این مقوله را امری بدیهی و آسان به شمار می‌آورند؛ اما شاید برای شما هم عجیب باشد که هنوز هم هیچ توافق واقعی در مورد اینکه ریسک واقعاً به چه معنا است، وجود ندارد. در این مطلب قرار است به تفاوت سرمایه گذاری کم ریسک و پر ریسک و ماهیت ریسک در بازار ارزهای دیجیتال بپردازیم، پس تا انتهای این مطلب همراه ما باشید.

سرمایه گذاری پر ریسک و کم ریسک چیست؟

برای درک بهتر تفاوت سرمایه گذاری کم ریسک و پر ریسک بهتر است ابتدا به تعریف این دو عبارت بپردازیم:

سرمایه گذاری پر ریسک

سرمایه‌گذاری‌های پرخطر، آن‌ دسته از سرمایه گذاری هستند که احتمال از دست دادن سرمایه یا عملکرد ضعیف زیادی دارند و یا احتمال ایجاد ضرر نابجا در آن‌ها نسبتاً بالا است. اولین مورد به طور ذاتی قابل درک است، چون اگر شخصاً به این موضوع دقت کنید که اگر به شما گفته شود احتمال برگشت سود مورد انتظار از سرمایه‌گذاری‌تان ۵۰ درصد است، امکان دارد خیلی پرخطر به نظر برسد؛ اما اگر به شما گفته شود که احتمال عدم برگشت سود مورد انتظار از این سرمایه‌گذاری ۹۵ درصد است، تقریباً همه موافق هستند که این خطرناک خواهد بود.

اما نیمه دوم، آن‌گونه که بسیاری از سرمایه‌گذاران نادیده می‌گیرند، مهم است. برای توضیح این مسئله، به عنوان مثال تصادفات خودروها و هواپیماها را بررسی کنید. تحلیلی از شورای ملی ایمنی آمریکا در سال ۲۰۱۹ نشان می‌دهد که احتمال مرگ یک فرد به دلیل هر نوع علت غیرارادی در طول عمر به یک نفر در ۲۵ نفر افزایش یافته که این رقم در سال ۲۰۰۴ یک نفر در ۳۰ نفر بوده است. با این حال، احتمال مرگ در یک تصادف خودرویی فقط یک نفر در ۱۰۷ نفر است، در حالی که احتمال مرگ پس از اصابت رعد و برق، بسیار کم و حدود یک نفر در ۱۳۸۸۴۹ نفر خواهد بود. این به این معنا است که سرمایه‌گذاران باید هم احتمال وقوع و هم میزان خسارت حاد ناشی از نتایج نامطلوب را مد نظر قرار دهند.

سرمایه گذاری کم ریسک

طبیعتاً در سرمایه‌گذاری‌های کم‌خطر، سرمایه کمتر در معرض خطر قرار دارد (به عبارت دیگر مقدار سرمایه گذاری‌ شده کمتر است یا اهمیت سرمایه‌گذاری برای پرتفوی کمتر خواهد بود و همچنین سود بیشتری به دست نمی‌آید). یا به عبارت دیگر همانند بازگشت سود، پتانسیل یا مزیت بزرگ‌تر در طول مدت معین وجود ندارد.
سرمایه‌گذاری‌های کم‌خطر نه تنها به معنی محافظه‌کاری در برابر احتمال هرگونه ضرر هستند، بلکه به معنی اطمینان از اینکه هیچ یک از ضررهای احتمالی نابهنگام و نابجا نخواهند بود. اگر سرمایه‌گذاران مفهوم این را که خطر سرمایه‌گذاری به ‌واسطه از دست دادن سرمایه و یا عملکرد ضعیف نسبت به انتظارات تعریف می‌شود، بپذیرند، تعریف سرمایه‌گذاری‌های کم‌خطر و پرخطر به طرز چشمگیری آسان‌تر خواهد شد.

یک مثال

اجازه دهید تا چند نمونه را برای بیان تفاوت سرمایه گذاری کم ریسک و پر ریسک به صورت جزئی‌تر بررسی کنیم:
سهام بیوتکنولوژی به طور قابل مشاهده‌ای خطرناک هستند. اکثر درمان‌های آزمایشی جدید شکست می‌خورند و بدیهی است که اکثر سهام بیوتک هم در نهایت منجر به شکست می‌شوند؛ بنابراین، هم احتمال بالایی برای عملکرد ضعیف (بیشتر آن‌ها شکست می‌خورند) و هم مقدار زیادی از عملکرد ضعیف پتانسیلی وجود دارد.
در مقابل، یک اوراق خزانه‌ای ایالات متحده تصویر ریسک بسیار متفاوتی ارائه می‌دهد. تقریباً هیچ احتمالی وجود ندارد که سرمایه‌گذاری دارنده اوراق خزانه‌ای ایالات متحده برای دریافت و پرداخت‌های بهره و اصلی مشخص شده، شکست بخورد. حتی اگر تأخیر در پرداخت وجود داشته باشد (که در تاریخچه ایالات متحده بسیار نادر است)، سرمایه‌گذاران احتمالاً بخش زیادی از سرمایه‌گذاری خود را بازیابی خواهند کرد.

ریسک سرمایه‌گذاری در بازار رمز ارزها چگونه است؟

1. چندین خطر به سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال مرتبط است: از دست دادن سرمایه، مقررات دولتی، تقلب و هک‌ها که در ادامه به آن‌ها اشاره خواهیم کرد: از دست دادن سرمایه: «مارک هستینگز»، یکی از بنیان‌گذاران شرکت حقوقی Quillon Law، هشدار می‌دهد که سرمایه‌گذاران باید با دقت در محیط مالی منحصر به فرد کریپتوکارنسی حرکت کنند و در غیر این صورت در معرض ریسک‌های قابل توجهی هستند. این خطر در هر نوع سرمایه‌گذاری وجود دارد، اما نوسانات شدید کریپتوکارنسی‌ها این عامل خطر را بیشتر می‌کنند. با کاهش بیش از ۶۰ درصد قیمت بیت کوین در طول ۱۲ ماه گذشته، این ضررها به سادگی می‌توانند بخش قابل‌توجهی از سرمایه‌گذاری اولیه را شامل شوند.
2. مقررات دولتی: به گفته «مایکل کالینز»، استاد برنامه‌ریزی مالی در دانشگاه Endicott، بسیاری از دولت‌ها هنوز استفاده و خرید و فروش کریپتوکارنسی‌ها را به طور کامل تنظیم نکرده‌اند، این امر ممکن است باعث شود که سخت باشد که بدانیم چه چیزی از نظر قانونی و مالی در انتظار داریم. حتی برخی از افراد تقاضا دارند کریپتوکارنسی‌ها در ایالات متحده غیرقانونی شوند. احتمالاً این یک سناریو با احتمال پایین است، اما با توجه به اینکه این اتفاق در چین قبلاً رخ داده، قطعاً احتمال وقوع آن وجود دارد.
3.  تقلب: همان‌طور که در هر صنعت بدون نظارت دولتی امکان تقلب وجود دارد، تقلب در کریپتوکارنسی نیز مشاهده می‌شود. به گفته هستینگز، تقلب در کریپتوکارنسی‌ها در سال ۲۰۲۲ به شدت افزایش یافت و عدم نظارت مناسب در این صنعت باعث قرار گرفتن بسیاری از کاربران در معرض کلاهبرداری و تقلب شد.
4.  هک‌ها: هک‌ها در کریپتو بسیار رایج هستند. بر اساس آمارهای Chainalysis، بیش از ۳.۲ میلیارد دلار ارز دیجیتال در سال ۲۰۲۱ دزدیده شد. اگرچه بسیاری از صرافی‌ها بیمه خصوصی ارائه می‌دهند، اما اگر ارز دیجیتال خود را در یک هک از دست دهید، احتمالاً هیچ راهی برای بازیابی سرمایه‌گذاری خود ندارید. برای کسب اطلاعات بیشتر پیشنهاد میکنیم مقاله ارز دیجیتال چیست و چگونه می‌توان آن را خریداری کرد را مطالعه بفرمایید.

منظور از سبد سرمایه گذاری در معاملات چیست؟

سبد سرمایه گذاری در کل به مجموعه‌ای از دارایی‌هایی اطلاق می‌شود که یک فرد که قصد سرمایه گذاری در زمینه‌ای خاص را دارد آن را تشکیل می‌دهد تا با استفاده از آن به کسب سود بپردازد. این سبد می‌توان شامل تمامی دارایی‌هایی شود که یک فرد در بازاری خاص مد نظر دارد.
سبد سرمایه با هدف کنترل و مدیریت ریسک، دستیابی به اهداف سرمایه گذاری و رشد ثروت سرمایه گذاری شده تشکیل می‌شود. در هنگام تشکیل یک سبد سرمایه گذاری معمولاً فاکتورهایی مانند میزان ریسک پذیری و اهداف مورد نظر و تنوع دارایی‌ها در نظر گرفته می‌شود.

اکثر فعالین حرفه‌ای بازار رمزارزها با در نظر گرفتن ریسک پذیری خود ابتدا به مدیریت پولی که وارد بازار می‌کنند می‌پردازند. همچنین این افراد با توزیع مبلغ وارد شده به بازار میان رمزارزهای مختلف اقدام به کاهش ریسک می‌کنند. فرض کنید فردی به جای اینکه تمامی دارایی‌ خود را در حوزه امور مالی غیر متمرکز (DeFi) یا Web3.0 متمرکز کند آن را بین چند حوزه رمزارزها توزیع می‌کند. در این صورت اگر به هر دلیل هر کدام از این زمینه‌ها وارد بحران شود، تمامی دارایی‌های فرد در خطر نخواهد بود.

آیا ارز دیجیتال یک سرمایه گذاری پر ریسک حساب می شود؟

سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال یک سرمایه گذاری پر ریسک به شمار می‌آید، چرا که قیمت دارایی‌ها در این بازار با نوسان شدید همراه است و قیمت یک رمزارز می‌تواند در مدت زمان کوتاهی تغییرات قابل توجهی را تجربه کند. همچنین بازار کریپتوکارنسی در برخی از کشورها به رسمیت شناخته نمی‌شود، از این رو ممکن است در صورت بروز هرگونه مشکل در صرافی‌های ارزهای دیجیتال نتوانید دارایی‌های خود را بازیابی کنید.
همچنین شرایط قیمت گذاری ارزهای دیجیتال موضوعی است که در بسیاری از موارد از قواعد مشخصی پیروی نمی‌کند و با جو روانی ایجاد شده بر اثر انتشار یک خبر یا اظهار نظر یک فرد سرشناس شاهد افت و خیز‌های شدید قیمتی هستیم. همچنین مسائل دیگری مانند محبوبیت یک ارز دیجیتال در یک برهه زمانی خاص، تکنولوژی بلاکچین مورد استفاده، راحت و در دسترس بودن رمزارز برای معامله و برخی موارد دیگر می‌تواند در قیمت گذاری یک رمزارز تأثیرگذار باشد.

مسائل دیگری مانند افزایش تعداد پروژه‌های اسکم یا کلاهبرداری نیز از دیگر مواردی است که باعث پر ریسک بودن بازار رمزارزهای می‌شود. به دلیل نقص در شبکه بلاک چینی و همچنین سخت بودن ردیابی تراکنش‌ها ممکن است شاهد کلاهبرداری‌هایی با مبالغ نسبتاً بزرگ در بازار کریپتوکارنسی‌ها باشیم.

پیچیده بودن فعالیت در برخی از موارد و یا عدم شفافیت نحوه کار یک بلاکچین و مکانیزم صحت سنجی تراکنش‌ها می‌تواند منجر به استفاده ناصحیحی از یک شبکه بلاکچینی توسط کاربر شده و موجب ایجاد ضرر یا از دست دادن کل پول مورد نظر برای انتقال شود. از این رو با تجمیع این موارد می‌توان به این جمع بندی رسید که بازار ارزهای دیجیتال یک بازار پر ریسک بوده و نیاز دارد تا برای فعالیت در آن با دقت بیشتری عمل کرد.

کلام پایانی
همان‌طور که اشاره شد داشتن تصویری مناسب از مفهوم ریسک در ذهن یک سرمایه‌گذار می‌تواند نکته‌ای کلیدی در جهت یک سرمایه گذاری موفق باشد. درک تفاوت سرمایه گذاری کم ریسک و پر ریسک نیز امری ضروری و حیاتی برای هر سرمایه گذاری است. بازار رمزارزها با توجه به ماهیت نوسانی خود ذاتاً یک بازار ریسکی هستند. از این رو توجه داشتن به قواعد مدیریت ریسک و برنامه‌ریزی برای تشکیل یک سبد سرمایه گذاری در این بازار می‌تواند تا حد زیادی سرمایه‌گذار را از خطرات و ریسک‌های این بازار دور کند. برای دریافت قیمت تتر و مشاوره رایگان و همچنین خرید پرفکت مانی و ووچر پرفکت مانی با کارشناسان ما در ارتباط باشید.

سوالات متداول

• تفاوت سرمایه گذاری کم ریسک و پر ریسک چیست؟

در سرمایه گذاری پر ریسک بخش عظیمی از سرمایه فرد می‌تواند وارد ضرر شود و یا به عبارت بهتر، شانس کمتری برای کسب سود وجود دارد، در حالی که در یک سرمایه گذاری کم ریسک این خطر به طرز قابل توجهی پایین‌تر است.

• آیا بازار ارزهای دیجیتال یک بازار پر ریسک است؟

بله، قوانین نامشخص هر کشور، خطر هک شدن و کلاهبرداری، عدم وجود شفافیت بالا و عدم امکان ردیابی مناسب تراکنش‌ها، پیچیدگی‌های فنی و از همه مهم‌تر نوسانات سنگین قیمتی بازار ارزهای دیجیتال را به یک بازار پر ریسک تبدیل کرده است.

• آیا به دلیل پر ریسک بودن کریپتوکارنسی‌ها نباید در آن‌ها سرمایه گذاری کرد؟

قطعاً خیر، بازار رمزارزها با تمامی پیچیدگی‌ها و پر ریسک بودن آن پتانسیل بالایی نیز برای کسب سود‌های بزرگ‌ دارد، اما با مدیریت صحیح ریسک و تشکیل سبد مناسب می‌توان سرمایه گذاری خوبی را در این بازار تجربه کرد.